Medvelak lakói és a szomszédság lázasan készülődnek karácsonyra, díszítenek, sütnek-főznek, és lelkesen csomagolják az ajándékokat. A kis bocs egy nappal karácsony előtt ráébred, hogy megfeledkezett medvemama ajándékáról. Ráveszi legjobb barátját, Bénit, hogy titokban kísérje el az elvarázsolt erdőbe ajándékot keresni. Nem is sejtik, hogy a rettegett Búbanya csak arra vár, hogy a házához tévedjenek. A fiúk besétálnak a csapdába, és büntetésből Búbanya fiúvá változtatja medve bocsot. Az átkot pedig csak úgy törheti meg, ha megtalálja hajnalhasadtáig a tökéletes karácsonyi ajándékot. A kétségbeesett fiúk belebotlanak a kis Szöszibe, aki szintén eltévedt az erdőben. Együtt próbálnak kikeveredni a bajból.