Merlin (Gérard Jugnot), a varázsló hűséges kutyájával, Bercelet-vel hazatér a brocéliande-i erdőbe, hogy megmentse a király fiát, Artúrt (Arthur Molinier) a barbár portyázóktól, akik el akarják rabolni. Majd Artúr tanítványává fogadja a fiút, hogy népének bölcs uralkodója legyen. Egy nap azonban megjelenik Viviána, a vízi tündér (Joséphine de Meaux), aki miatt Artúr elveszíti varázserejét. Artúr feleségül veszi Ginevra hercegnőt (Cristiana Capotondi), ám kuzinja, Morgana (Marilou Berry) ezt nem nézi jó szemmel, és boszorkány nagynénje gonosz erejét megörökölve és Vortigern barbár királlyal (Michel Vuillermoz) szövetkezve rabságba veti Ginevrát. Artúr segítségért Merlinhez fordul.

A tó mélyére száműzött Morgana (Marilou Berry) és Vortigern (Michel Vuillermoz) kiszabadulnak hét év után, és bosszút forralnak Merlin (Gérard Jugnot), Artúr (Arthur Molinier) és Ginevra (Cristiana Capotondi) ellen. Morgana visszatér a kastélyba, és kőszoborrá változtatja Ginevrát. Merlint pedig arra kényszeríti, hogy készítsen szerelmi bájitalt Artúrnak, amelytől halálosan beleszeretne Morganába. Ám a bájitalt Viviána fia, Lancelot (Jean-Baptiste Maunier) issza meg, aki a Grál keresésére indul, hogy annak csodás erejével újra trónra segítse Artúrt és megmentse a királyságot.