Sherlock Holmes (Christopher Lee) bátyja, Mycroft (Jerome Willis) kérésére a Habsburg császári városba, Bécsbe indul. Útjára természetesen vele tart hűséges társa, Dr. Watson (Patrick Macnee) is. Egy rendkívül nagy hatású bomba prototípusának ellopott tervrajzait kell megtalálniuk mielőtt azok illetéktelen kezekbe kerülnének. Óriási az érdeklődés az új fegyver iránt, az osztrák-magyar kormány, az oroszok, a németek, a szerbek, mind-mind maguknak akarják megkaparintani azt. A rejtélyes ügy kapcsán Sherlock újra találkozik Irene Adlerrel (Morgan Fairchild), a titokzatos, elbűvölő primadonnával.