Pepote egy madridi nyomortelepen lakik a nagybátyjával, az egykori torreádorral, Jacintóval. A piaci tolvajok és csalók között Jacinto és a kisfiú becsületes, tisztességes módon próbálnak talpon maradni. Az utcaseprők érkezése előtt, hajnalban cigarettacsikkeket gyűjtenek a téren, az azokból kiszedett dohányt eladják a piacon egy kereskedőnek. Pepote pár fillérért elvállalja a bika szerepét a porban torreádorost játszó fiúk között. Egy nap Jacintónak "hatalmas" pénzért fellépési lehetőséget ajánl egy cirkusz. A férfi komoly konfliktusba kerül önmagával: a cirkuszban majd bohócok között kell gúnyt űznie egykori hivatásából, de addig is össze kell szedni a pénzt egy torreádor ruha kölcsönzésére. Ez pedig filléres munkákból nem fog sikerülni.