Cirkusz érkezik a depresszív francia tengerparti városkába, ahol a szél mindig hidegen fúj, és a közönség száma igen gyér. Az előadások szórakoztatóak, de az igazi feszültség a cirkuszi sátron kívül található, és napról napra nő az előadók között. A szomorú bohócnak, Elliotnak viszonya van a balerina Ang?le-lel, a cirkuszigazgató Heroy legnagyobb bosszúságára, aki eltökélte, hogy minden áron meghódítja a lányt. A filmben olyan sztárokat láthatunk, mint Béatrice "Betty Blue" Dalle cigány jósnőként, Tchéky Karyo, Denis Lavant és igazi meglepetésként Iggy Pop.