Az Állami Bábszínház három nagy korszakát mutatja be a film egy-egy jellegzetes bábon keresztül, s a bábok beszélgetésébe kapcsolódnak be a meghívott vendégek. Közreműködik: Gábor Éva tervező, író; Bod László bábszínház-alapító, volt igazgató; Szöllősy Irén bábszínész, rendező, író; Simándi József mb. igazgató, főrendező, színész; dr. Szilágyi Dezső: volt igazgató; Metzner János igazgató.