A Globe Színház korhű előadása nyomán készült ez a filmes feldolgozás. Az álomszerű történet kezdetén a két szerelmes, Hermia és Lysander, a lány szigorú atyja, Egeus elől futva az erdő mélyére menekül, mert az atya Hermina kezét Demetriusnak ígérte. Theseus, Athén ura menyegzőjére készülődik kedvesével, Hippolytával. Egeus nemes úr azt kéri tőle, hogy Athén ősi törvényei szerint ítélje halálra lányát, Hermiát, ha az nem akar engedelmeskedni neki. Egeus ugyanis Demetriust szánja lánya férjének, de Hermia Lysandert szereti. Kiderül, Demetrius már elnyerte egy másik hölgy kegyét, Helénáét, aki nem más, mint Hermia barátnője. A négy fiatal az erdőben keres éjszakára menedéket. De az erdőben nincsenek egyedül. Egy sereg tündér táborozik ott, élükön Oberonnal, a tündérkirállyal és Titániával, a tündérkirálynővel. Puck, a bájos kobold is köztük van, aki megbízást kap Oberontól, hogy egy bűvös virággal hozzon össze ki-kit a párjával. De Puck ma éjszaka valahogy mindent összezavar....