Az ifjú herceg hajóval kel át a tengeren. Hirtelen iszonyú vihar kerekedik, a hajó elsüllyed, az utasok közül sokan vízbe fulladnak. A herceg életét a kis hableány menti meg, aki ezután beleszeret az ifjúba. A kis hableány mindent feláldoz szerelméért: elhagyja családját, addigi környezetét, és csodálatos hangjáért cserébe egy boszorkány emberi lábakat varázsol neki uszonya helyett. De az ifjú herceg nem ismeri fel, ki volt a megmentője.