Egy Fellinivel készített hosszú riport adja a gerincét ennek a dokumentumfilmnek, amelyben a "Mágus" alkotói módszeréről és főként a valósághoz és a fantáziához való viszonyáról beszél. Megtudhatjuk, miért szerette jobban a stúdióban előállított műanyag tengert az igazinál, és mi köze van az Amarcord Riminijének gyermekkora valóságos helyszíneihez. Fellini világának megértéséhez számos visszaemlékezés, archív felvétel és filmbejátszás is hozzásegít bennünket.