Bécs a harmincas években. Victor Kaufmann egy gazdag műkereskedő fia. Gyerekkora óta elválaszthatatlan barátja Rudi Smekal, akit a család saját gyermekeként kezel. Az életvidám, csinos Lena Victorral flörtöl, de Rudival is barátkozik. Victor egy óvatlan pillanatban megmutatja Rudinak a család féltett kincsét: Michelangelo egy elveszettnek hitt rajzát. Annál nagyobb a megdöbbenésük, amikor kiderül, hogy Rudi már rég az NSDAP tagja és az Anschluss után a náciknál kíván karriert csinálni - feláldozva a régi kapcsolatokat.