Gerald fiatal amerikai bankár, Londonban él feleségével és két gyermekével. Minden csodálatos, míg a felesége meg nem találja egy másik nő fehérneműjét a hálószobájukban, és ki nem dobja férjét a házból. Monica hosszú és unalmas házasság után most vált el. Miközben albérlőt keres, megismerkedik Gerald-dal, aki teljesen lenyűgözi, és legnagyobb örömére a vonzalom kölcsönösnek látszik. Első szerelmes éjszakájuk után azonban Gerald elkerüli őt. Monica becsapottnak érzi magát, míg végül a férfi bevallja neki a titkát: transzvesztita. Monica-t elképeszti, ugyanakkor izgatja is a dolog. Gerald pedig a szeme láttára formálja át magát gyönyörű nővé: Geraldine-ná...