Párizs, az 1920-as években. Karikaturistaként és festményhamisítóként keresi kenyerét a fények és a művészetek városában Nick, a tehetséges, de sikertelen amerikai festő. A fiatalember az egyik kávéházban találkozik a volt feleségével. Még mindig szereti Rachelt, aki azonban már egy gazdag üzletember kedvese. Stone nagy műgyűjtő hírében áll. Ezt kihasználva és a galériatulajdonos barátnője segítségével Nick hamisítványokat sóz a férfira. A turpisságra persze fény derül és a hiú Stone nem az az ember, aki szereti, ha becsapják. Amikor Nick a szeretőjére is szemet vet, bosszút esküszik.